最严抵押贷款监管来了？加拿大银监局：房贷、车贷将更难

红风传媒

来源：温村那些事儿

加拿大央行屡屡加息，已大大推高房贷利率，让房奴们苦不堪言。然而，这还不是尽头。央行正憋大招，不但会让房屋贷款越来越难，还可能波及包括如汽车等消费贷款。

根据Better Dwelling等报道，加拿大央行业监管机构公布了三项新的监管建议，以进一步限制抵押贷款，并已启动咨询。

金融机构监管局（OSFI）于本周四（12日）宣布了这些建议，目的是应对加拿大住宅抵押贷款市场的风险。

OSFI在其咨询文件中表示，“空前的房价上涨伴随着创纪录的家庭负债水平，其中住宅抵押贷款占了很大份额。联邦监管的金融机构（FRFI）贷款人持有加拿大所有住宅抵押贷款的大约80%，正面临着这种负债带来的高风险。”

OSFI 的三项建议提案包括： 贷款收入比（LTI）和债务收入比（DTI）限制、偿债范围限制以及利率承受压力测试 。

贷款收入比（LTI）和债务收入比（DTI）限制

这将涉及限制抵押贷款债务或总负债占借款人收入的倍数或百分比的措施。

联邦监管的金融机构目前没有规定LTI或DTI限制，但OSFI指LTI达到 450% 通常被认为是“高”，而且自大流行开始以来一直在上升。

因此，OSFI提出了一个“贷款人分层”的限制，把贷款人限制在一定数量的超过 “审慎”门槛的贷款。

例如，200%的LTI比率意味着借款人的未偿贷款是其收入的2倍。当抵押贷款的LTI比率达到450%（4.5倍收入）时，借款人被认为是过度杠杆化，或高度负债。突破这一门槛意味着借款人容易受到冲击。

目前，对这个水平的贷款金额没有限制。OSFI的一项分析显示，2022年第三季度，近三分之一的抵押贷款发放给过度杠杆化的借款人，比40%有所下降，但自从大流行开始以来，高杠杆借款人已经成为市场的一个重要部分。

OSFI 正在考虑通过对抵押贷款采用 4.5 倍的“高 LTI 门槛”来改变这一状况。这不会消除这些借款人，因为贷方认为某些高收入、信用良好的买家的风险较小。

相反，它将这些抵押贷款的份额限制在贷款人发放的 25%。这将高于大流行前 23.8% 的新抵押贷款平均水平，但仍意味着近期 8.7% 的贷款不会像上一季度报告的那样大。

这种做法的好处是提高经受冲击的能力，可能是一件好事，因为高负债的投机者已经成为市场的重要组成部分，超过了终端用户。

新西兰最近实施了一个类似的措施，产生了重大影响，虽然远没有更高的利率那么大。

偿债范围限制

OSFI也在考虑对偿债范围进行限制，把债务限制在收入的一定比例。这将涉及到限制持续的偿债（本金、利息和其他相关费用）义务占借款人收入百分比的措施。

受联邦监管的贷款人已经在一定程度上对受保抵押贷款实施限制。

受保的借款人要接受测试，以确保他们的住房付款和总债务偿还率（GDS）不超过其收入的 39% 。住房付款和所有其他债务，如汽车和学生贷款，用偿债率（DSR）限制在收入的 44% 。

目前，联邦贷款人并没有正式受到GDS或TDS对无保险抵押贷款的限制。但是联邦贷款人之间没有标准，也没有任何书面规定。

OSFI正在考虑改变这种情况，可能会对贷款人适用类似的规则。这规则可能明确地适用于借款人，或适用于整个贷款人的组合。OSFI还希望限制过长的摊销期限，最终目标是防止借款人逃脱其他债务。

利率承受压力测试

利率负担能力压力测试是对大家所熟悉的“抵押贷款压力测试”的修改。

目前，抵押贷款借款人应根据最低合格利率（MQR）进行测试，以确认他们可以拥有多少杠杆。不过，这种一刀切的方法让人们转向浮动利率抵押贷款以获得较低利率的资格。然而，现在许多借款人的浮动利率已经超过了压力测试的利率。

OSFI正在考虑通过根据产品风险特征采用不同的MQR来消除这种风险。

监管机构也在考虑对消费者债务支付进行测试。

零售贷款也可能很快会面临压力测试。监管机构也措辞含糊地提到了对非抵押零售贷款进行压力测试的可能性。非抵押品零售贷款将包括汽车贷款等，这些贷款最近一直在攀升。

此外，有可能还推出关于进一步承保政策的最新信息。

监管机构一直在反复讨论组合贷款计划（CLPs），并解释称加拿大家庭长期背负债务，在经济冲击期间增加了偿还债务的风险。

监管机构警告，需要在房价急剧下降或失业的情况下实施这种贷款计划，目前房价已经开始急剧下降。

据悉，OSFI的咨询期现在开放到2023年4月14日。

OSFI表示，可能会选择推行“这些措施中的一项或多项，或其他符合OSFI审慎政策目标的措施”。

那么，措施一旦实行，加拿大的房市会不会变天？不妨拭目以待。