中国“烂尾楼”会爆炸吗？全国停贷的房产崩坏危机

2019年5月，位于河南省郑州市区东明路附近，城中村常砦的两栋高层烂尾楼房被爆破拆除。（中新社）

“财房两空，老百姓只能对着烂尾楼两行热泪…？”引爆中国热议的烂尾楼问题持续扩大，各省甚至出现集体停缴贷款的全国现象，风暴已经难以收拾。尽管江西在19日率先采取动作，判定几家建商必须归还头期款给买屋屋主，但早已遍及全国各省的烂尾楼风暴，绝大多数仍处在停工、资金链断裂又求助无门的状态。积弊已久的烂尾楼问题，现已成为中国房地产泡沫、金融崩坏危机的巨大隐忧，然而在中共中央严控维稳之下，烂尾楼真的会大爆雷吗？

“烂尾楼”是指预售的房屋宣布停工，已经购屋的屋主陷入无法交屋、头期款付诸东流、却又要继续缴交房贷的窘境。《新京报》指出至少有18个省分、超过百件的烂尾楼建案，不过在其他中国社群的新闻讨论里，恐怕已有25省、涉及的房贷资金高达1.5兆人民币之多。



住在烂尾楼里的一户中国农民工家庭。（新华社）

从6月底以来，江西的烂尾楼屋主喊出了“不复工不还贷”，停止向银行偿还房屋贷款，很快全中国各地都有屋主响应，纷纷选择以自己的信用和银行“博弈”——既然已经赔尽存款、名下的房子住不了又卖不掉、无法成家、每月还要背负沉重的贷款与房租，那么，拼命维持金融信用还有意义吗？

始终未能解决的烂尾楼问题，几乎每隔一段时间就会在微博等中国社群网站被提出讨论，同时也有法律专家特地拍摄影片，教导公众如何设法避免买到烂尾楼、或是买到烂尾楼的话如何自救。

兴建中的住宅建案停工，原因可能包括施工或是产权问题，还有许多案例是因建商表示资金不足。“资金不足”的说法，格外令按月还款的无数屋主感到愤慨，在微博上也充满指责建商卷款、滥用资金之声。



“烂尾楼”指的是预售的房屋宣布停工，已经购屋的屋主陷入无法交屋、头期款付诸东流、却又要继续缴交房贷的窘境。（取材自微博）

虽然单就停贷金额而言，尚不至于影响中国整体经济，不过屋主拒绝偿还房贷的现象，仍引起担忧与重视：若有越来越多的屋主效法停止还贷，将严重冲击原本成交量就已大幅下滑的中国房市，购屋人对房市的信心也将进一步崩盘。中国许多包括工商银行、建设银行、中国银行在内的15家大型银行已经对外表示停止偿还房贷的客户比例低、造成的问题规模不大，但是银行股仍应声下跌。

面对烂尾楼问题，中国网民在微博上喊出取消预售屋制度、谴责银行对建商款项的监理不当，并将对停工建商的愤怒蔓延到了贷款银行，大力支持屋主停止还贷，有网民写道：

“银行不负一点责吗？ 那套房子不是给你抵押贷款的吗？ 断贷你去收回房子呀？房贷有多么好通过随便盖个章造一个收入证明就行了，凭啥银行零风险在中间赚利息啊 ？你旱涝保收啊？ 不管房子咋样都给你还贷还到死？ 凭啥？这个交易问题这么大，风险全是客户自己背到底是什么道理啊？”

为挽回房地产市场信心，中国银保监会7月14日表示高度重视烂尾楼问题，将引导金融机构参与风险处置、确保建案能够交屋等等，另外近日江西省高安市法院判决三起烂尾楼事件的屋主得以解约、拿回头期款和已支付的贷款，但当局介入解决问题的力道有多少？江西的判例是否能沿用到全中国几百个案例？这些都仍有待观察。

先前就已有中国网民在微博悲观表示：

“往好处说，政府出面协调复工，喊俩工人来搬砖也算复工了，给你磨磨唧唧建个十年八年交房，总之，烂尾开发商获利，银行也无损，只有业主高血压冠心病抑郁症。”



云南省昆明市丽阳星城二期建案，15栋烂尾楼被实施爆破拆除。（中新社）

也有网民认为将来若要买房，只能选择龙头建商，但是去年底中国最大房地产公司“恒大地产”违约风暴沸沸扬扬，中国恒大在香港联交所停牌至今，在无数烂尾楼背后，更大的问题是中国高速飙涨的房市如今面临泡沫化——在疫情反复冲击、上半年GDP距离全年成长5.5%的2022年目标还有一大段距离、国家主席习近平即将连任第三任期的此时，若房市泡沫破裂，中共中央的经济神话也就不再。

中国官方才在7月初公布了2022上半年的经济数据，指称GDP成长幅度为2.5%、第二季度仅增长0.4%，意即若要达成5.5%成长率的全年目标，下半年中国各地政府将承受非常大的压力，加上在过去多年火热成长、带动整体经济数字飞速向上的房市陷入低迷，根据投资机构“中指控股”的数据，与往年成交数字相比，整体同比下降情况严重，其中又以二线城市为最，整体成交量同比下降53.8%。

此外，《CNBC》报导指出，中国人民银行在6月的季度调查发现，仅16.9%的中国居民计划在未来3个月内购屋，这个数字是2016年以来的新低，此外尽管北京、上海等大城市屋价持续飙升，但去年中国有多达100个城市的平均屋价几乎停滞，许多地方政府为刺激房市，选择放松相关政策、期望鼓励居民买房。

结合银保监会7月17日再次表示坚持“稳地价、稳屋价、稳预期”以及“保交楼、保民生、保稳定”，中共官方挽救房市之心明显且强烈——河南村镇银行问题还未彻底解决、辽宁地区中小银行也出现风险，再加上烂尾楼问题若不处置，势必进一步重挫市场对中国金融体系的信心，中共中央目前面对的是系统性的恶性循环危机。

有中国网友在微博上，对着如今中国社会所出现的不公、生活的困顿，做出了叹息：

“我们现在的很多矛盾，本质都是经济下滑引起的…再往前人人都还有机会的时候，励志创业致富是主流，大家都觉得生活有奔头。但如今失业潮、烂尾楼、中小企业倒闭、996，这些客观存在的问题并不会因为理想主义而消失。时代总是曲折前进，人生不一定，当下被折叠的痛苦是真实的发生在个体身上。”