加拿大最高銀監機構發佈重大金融風險名單 房地產高居前列

傑克曼

在加拿大最高銀行業監管機構發佈的加拿大金融體系最大風險年度名單中，房地產業名列前茅，該名單還標明了非銀行金融部門的問題可能會蔓延到更廣泛的體系。

與流動性和資金相關的風險，以及與商業房地產相關的風險，被許多市場觀察家認定為極易受到利率上升的影響，在金融機構監管辦公室（Office of the Superintendent of Financial Institutions, OSFI）的2023-24年度風險展望中也被單獨列出。

OSFI說：」在全球利率急速上升的情況下，房地產市場可能無法跟上這種調整步伐的風險正在增加。「

4月18日的評估指出，加拿大的金融體系是有彈性的，但強調了”不受監管的非銀行金融”活動的增長和不確定性。它說，”在波動和市場下跌期間，這可能會增加風險傳遞到更廣泛的金融體系的可能性。”

OSFI監督員Peter Routledge說，年度風險報告是第二份此類報告，旨在強調”加拿大金融系統面臨的重大風險”，並告知公眾對這些風險的監管反應。

2022年的評估強調了包括重大網絡攻擊和數字創新在內的風險，並警告說快速上升的利率將對零售、企業和商業借款人的償債能力造成壓力。

談到住房市場的風險，監管機構特別指出了浮動利率固定抵押貸款 ，因為在利率上升的環境中，這些抵押貸款的每月付款在某些情況下甚至可能無法支付利息。

短期的解決方案是延長攤銷期，但Routledge說，這為借款人在未來兩到三年的續期中面臨潛在的”支付衝擊”，屆時抵押貸款通常會恢復到原來的攤銷期，導致每月支付的費用大幅增加。

他說，OSFI正在敦促銀行通過制定策略，包括儘早與客戶聯繫，並”研究和計劃······如何適應更高的付款”，從而在這方面取得進展。這可能包括超額支付每月金額和提前一次性支付抵押貸款。

他說：」這並不是說（銀行）可以強迫他們。可以建設性地與貸款人合作，幫助他們管理風險。」

“在資本方面，我們將繼續研究資本分配和抵押貸款的資本規則，一般來說，如果抵押貸款有較高的信用風險，機構將不得不投入更多的資本。”

Routledge指出， 加拿大的失業率繼續保持在低水平，工資也在上升，這應該會加強信貸質量，吸收一些住房風險。

他說，儘管利率在一年內從0.25%大幅快速上升到4.25%，但他對信貸條件依舊保持」良性”感到驚訝。

Routledge說：」自20世紀80年代以來，我們還沒有見過如此巨大的利率加速。」

“令人驚訝的是，儘管如此，信貸條件相對溫和······我本以為會看到更多的信貸損失。”

但他說，OSFI”一點也不放鬆”，他正在考慮，在看到貨幣政策的全部影響之前，往往會有12至18個月的滯後。

他說：”我們發佈年度風險展望的原因之一是提醒我們自己和每個人，我們還沒有度過這個難關，風險仍然存在。「